Opções estratégias para lucro estação

MarketWatch em lth4gtBarrons Twitter sobre Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: nenhum padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot-hrefquotfacebookbarronsonlinequot de dados de dados de widthquot250quot-data-show facesquotfalsequot lth4gtBarrons-actionquotrecommendquotgtltdivgt de dados de dados de sendquotfalsequot de dados de layoutquotbuttoncountquot sobre Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot data-show-countquottruequotgtFollow Barronsonlineltagt Produto X no Facebook Produto X no Twitter Estratégia de opções vencedoras para temporada de ganhos 10 de abril de 2017 11:19 pm ET Sinta ações difíceis de colheita, porque os preços do petróleo e da moeda e os dados econômicos discretos estão rolando ações. Fret not. Baixa volatilidade é o antídoto para baixa convicção. De fato, a volatilidade geralmente é fraca o suficiente para que os revendedores de opções estejam distribuindo praticamente lotes de loteria no início da temporada de lucros. O Índice de Volatilidade do CBOE (VIX) é cerca de um 13 moderado e o Amp. Padrão Poors 500 continua a ser usado. Procura com Straddles Esta temporada de ganhos - Conheça suas opções Com a temporada de ganhos programada para começar oficialmente na próxima semana, heres uma estratégia de opções perfeita para Uma empresa prestes a denunciar. Um straddle envolve a compra de uma chamada e uma colocação ao mesmo preço de exercício (ao dinheiro) ao mesmo tempo. Com opções, você compra uma chamada se você espera que o mercado suba. E você compra uma coisa se você espera que o mercado descenda. Uma estratagema, no entanto, é uma estratégia a ser usada quando você não tem certeza de como o mercado irá, mas você acredita que algo grande acontecerá em qualquer direção. E a temporada de lucros é um ótimo momento para fazer isso porque poucas coisas podem enviar uma ação subindo ou caindo como uma surpresa de EPS. Por exemplo: digamos que uma ação foi negociada em 100 dias antes do anúncio de ganhos. Então, você decide colocar um estrondo comprando: a ligação de 100 greves e a greve de 100. Porque você planeja apenas estar no comércio por alguns dias (talvez algumas semanas), você decide entrar no breve - Expire opções. Nota: geralmente, eu advogado comprar mais tempo e obter opções no dinheiro. E eu ainda faço - quando toco um lado do mercado. Mas ao jogar ambos os lados do mercado simultaneamente para um evento que você espera realizar no imediatismo próximo, o oposto é o melhor. Por que, no vencimento, seu lucro é a diferença entre o quanto suas opções estão dentro do dinheiro menos o que você pagou por elas. Então, se você não precisa de muito tempo, isso mantém o custo reduzido e seu lucro potencial. Se você pagou 150 por uma opção de compra em dinheiro que expirará em breve e outras 150 para uma opção de venda no dinheiro que expirará em breve, seu custo para comercialização foi de 300 (não incluindo custos de transação). Se esse estoque subisse 10 como resultado de uma surpresa de ganhos positivos, essa opção de compra que você pagou 150 por agora valeria 1.000. E essa opção de venda valeria zero (0). Então, vamos fazer a matemática: se a chamada, que agora é de 10 em dinheiro, vale 1.000, então subtrai os 150 pagos, e isso lhe dá um lucro 850 na chamada. A colocação, por outro lado, é fora do dinheiro, e não vale nada, o que significa que você perdeu 150 na colocação. Adicione tudo junto e, em um investimento de 300, você ganhou apenas um lucro de 700. Muito bom - especialmente por não saber de que jeito seria o estoque. No entanto, se você pagasse mais por cada lado do comércio, esses seriam custos extras a superar. Mas, ao manter cada custo dos lados tão pequeno quanto razoavelmente possível, isso deixa mais lucro no lado vencedor e uma perda menor no lado perdedor. Além disso, se o estoque permanece plano (em outras palavras, o grande movimento que você espera ver não se materializou, resultando em ambos os lados do comércio que expiram sem valor), o seu custo do comércio foi reduzido ao mínimo. Portanto, a compra de um estrondo por sua própria natureza deve ser vista como um comércio de curto prazo. Se o resultado do evento que o levou a entrar no straddle em primeiro lugar agora você acreditou fortemente que uma continuação do upmove ou downmove está em ordem, você poderia sair do straddle e mover-se para a chamada unilateral ou Coloque e aplique as regras do dinheiro e do tempo para essas. Aqui estão 5 ações opcionais devido ao relatório de ganhos nas próximas duas semanas (78 a 719) que poderiam ver alguma ação de preço volátil de um jeito ou de outro: APH Amphenol Corp. (relatórios em 718) DO Diamond Offshore Drilling, Inc. (relatórios Em 718) JNJ Johnson amp Johnson (relatórios em 716) PM Philip Morris International, Inc. (relatórios em 718) SLB Schlumberger Ltd. (relatórios em 719) Se eles relatam uma surpresa positiva ou negativa, um grande movimento pode ser visto em qualquer um direção. E o custo dessas estradas são muito razoáveis. Você pode aprender mais sobre diferentes tipos de estratégias de opções, baixando nosso livreto de opções gratuitas: 3 maneiras inteligentes de ganhar dinheiro com opções (duas das quais você provavelmente nunca ouviu falar). Basta clicar aqui. E não se esqueça de verificar o nosso Zacks Options Trader. Divulgação: os diretores, diretores e funcionários da Zacks Investment Research podem possuir ou vender títulos curtos e manter posições longas ou curtas em opções mencionadas neste material. Uma empresa de consultoria de investimento afiliada pode possuir ou ter vendido títulos curtos e manter posições longas e curtas em opções mencionadas neste material. Estratégias para temporada de ganhos trimestrais Para o melhor ou o pior, as empresas são julgadas pela capacidade de vencer as expectativas do mercado. Todos os olhos são sobre se as empresas atingiram seus números - em outras palavras, se eles conseguem combinar estimativas de consenso de analistas de Wall Street. Conhecer a importância dessas estimativas pode ajudar os investidores a gerenciar resultados trimestralmente. Leia mais para aprender algumas dicas para a sobrevivência. Observe essas estimativas Embora suas decisões de investimento não sejam ponderadas demais sobre se as empresas se encontram, perdem ou superam as previsões das Streets, vale a pena manter um olho em como os números de ganhos das empresas se acumulam contra estimativas trimestrais. A capacidade da empresa de atingir estimativas de ganhos é importante para o preço de suas ações. Se uma empresa excede as expectativas, geralmente é recompensado com um salto no preço da ação. Se uma empresa não atende às expectativas - ou mesmo se apenas atende às expectativas - o preço das ações pode dar uma surra. Beating ganhos estimativas diz algo sobre um bem-estar geral das ações. Uma empresa que rotineiramente excede as expectativas trimestre a trimestre provavelmente está fazendo algo certo. Considere o desempenho da Cisco Systems na década de 1990. Por 43 trimestres consecutivos, o jogador de equipamentos de internet superou as expectativas de fome do Wall Streets por maiores ganhos. Ao mesmo tempo, o preço das ações viu um enorme aumento entre 1990 e 2000. Como regra geral, as empresas com ganhos que são previsíveis são mais fáceis de avaliar e, muitas vezes, são melhores investimentos. (Para obter mais informações, veja Previsões de ganhos: Um guia. Resultados de ganhos surpreendentes e guia de ganhos: o bom, o ruim e o bom desvio) Por outro lado, uma empresa que, de forma consistente, fica aquém de estimativas por vários trimestres consecutivos provavelmente terá problemas. Por exemplo, olhe para a Lucent Technologies. Durante 2000-2001, o gigante da tecnologia repetidamente perdeu estimativas de ganhos, em muitos casos por grandes margens. Descobriu-se que a Lucent foi incapaz de lidar com o encolhimento das vendas, o aumento dos estoques, os desembolsos de caixa inchados e outros problemas que enviaram o seu valor de participação de 80 a 75 centavos em dois anos. Como sugere este exemplo, notícias de ganhos decepcionantes são muitas vezes seguidas por mais decepções nos ganhos. Não resta fácil com as estimativas Desconfie de considerar analistas de Wall Street como a medida de todos e todos os fins para avaliar os estoques. Embora seja sábio ver estimativas, também é importante não lhes dar mais respeito do que merecem. Só porque uma empresa perde estimativas não significa que não pode ter grandes perspectivas de crescimento. Do mesmo jeito, uma empresa que excede as expectativas ainda pode enfrentar dificuldades de crescimento. As estimativas de consenso são basicamente a soma de todas as estimativas disponíveis, dividido pelo número de estimativas. Então, quando você lê na imprensa financeira que uma empresa deverá ganhar 4 centavos por ação, esse número é simplesmente a média tirada de uma série de previsões individuais. Dois analistas diferentes podem ver a empresa ganhar 2 centavos por ação e 6 centavos por ação, respectivamente. A verdade é que os ganhos são terrivelmente difíceis de prever. As estimativas de ganhos da corretora, em alguns casos, podem ser pouco mais do que suposições educadas. Afinal, as empresas muitas vezes não conseguem prever seu futuro com precisão. Por que os observadores de Wall Street devem estar mais bem informados Antes de ficar muito animado quando uma empresa consegue atender ou superar as expectativas, lembre-se de que as empresas se esforçam para garantir que seus números estão no alvo. O que os investidores muitas vezes esquecem é que as empresas às vezes gerem ganhos para atingir os números dos analistas. (Para ler mais, consulte Detectar dois truques do comércio e cozinhar os livros 101). Por exemplo, uma empresa pode tentar aumentar os ganhos registrando a receita no trimestre atual, enquanto atrasa o reconhecimento dos custos associados a um trimestre futuro. Ou pode encontrar estimativas trimestrais ao vender produtos a um preço mais baixo no final do trimestre. O problema é que os ganhos gerenciados desse tipo não refletem necessariamente tendências reais de desempenho. Os investidores devem tentar detectar esses tipos de truques ao avaliar como os números trimestrais combinam com as estimativas. Além do Consenso Reconhecendo deficiências de estimativas de consenso, você pode usá-las para sua vantagem durante a temporada de relatórios de ganhos. Lembre-se, a estimativa de consenso é basicamente uma agregação de previsões individuais. Pode não capturar o que os melhores analistas pensam sobre as perspectivas de uma empresa. Alguns analistas tendem a fazer previsões de ganhos notavelmente precisas que outros podem perder por uma milha. Portanto, é sábio para os investidores descobrir quais analistas têm o melhor histórico e usar suas previsões em vez do consenso. Quando há muitos desentendimentos entre os analistas, as previsões em uma empresa serão espalhadas amplamente em torno da estimativa média de consenso. Nesses casos, um estoque pode ser uma negociação com base na estimativa mais otimista, mas não no número de consenso. Os investidores podem lucrar se o analista com a estimativa mais alta do que a média se revelar no alvo. Tendo em mente a precisão limitada do consenso, compartilhar as mudanças de valor que acompanham os ganhos que superam ou perca as estimativas podem ser injustificadas. Na verdade, uma queda no preço das ações que resulta de números próximos pode criar uma oportunidade de compra. Do mesmo modo, os resultados melhores do que o esperado também são uma boa notícia e podem oferecer uma boa chance de obter lucros. Olhando para além da venda Enquanto alguns investidores vendem imediatamente se uma empresa perder, provavelmente é mais prudente observar atentamente por que perdeu o alvo. A empresa está aumentando os ganhos a cada trimestre. Se não, e os analistas estão reduzindo suas expectativas sobre o quanto uma empresa pode ganhar, o preço das ações provavelmente diminuirá. Por outro lado, talvez a falta da compania seja mais uma função da estimativa do que a performance corporativa. Os investidores experientes não ficam fáceis com estimativas que olham além dos números de consenso.